Znaczenie indeksu dolara i obligacji skarbowych w inwestowaniu na giełdzie.

Znaczenie indeksu dolara i obligacji skarbowych w inwestowaniu na giełdzie.

Podstawowa analiza makroekonomiczna w handlu na Forex, w większości przypadków opiera się głównie na śledzeniu świeżych wiadomości ze świata gospodarki.

Giełda walutowa jest jednak systemem opartym na korelacjach między poszczególnymi instrumentami, których analiza może dodatkowo uwiarygodnić nasz pomysł na transakcję.

Należą do nich między innymi indeks dolara oraz T-Bond Yield, dotyczący amerykańskich obligacji skarbowych.

USDX, czyli indeks dolara amerykańskiego.

USDX często bywa wykorzystywany jako miernik siły dolara i przez to, może stanowić potwierdzenie w procesie zawierania transakcji.

Dla przykładu, jeśli jesteśmy zainteresowani popularną parą walutową EUR/USD, odzwierciedlającą relację między euro i dolarem, jednocześnie obserwując wzrosty na indeksie USDX, otwarcie pozycji długiej (na wzrost) na eurodolarze jest wykluczone i powinniśmy poszukiwać okazji do zawierania transakcji w przeciwnym kierunku.

US Government 10 YR T-Bond Yield.

Instrument T-Bond reprezentuje rentowność obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych.

W dużym uproszczeniu te powstają przy pożyczkach, które Biały Dom zaciąga w Rezerwie Federalnej i opisują je dwie, negatywnie skorelowane wartości — ceny i właśnie rentowności. Kiedy cena Treasury Bond wzrasta, wiąże się to z jednoczesnym spadkiem rentowności obligacji i na odwrót — zwiększona rentowność obniża cenę instrumentu finansowego.

Prosta zależność, jaką można zaobserwować na rynkach par walutowych, to pozytywna korelacja T-Bond Yield z dolarem amerykańskim.

Im wyższa cena obligacji (i niższa rentowność), tym lepsza jest to wiadomość dla dolara.

Taką informację w prosty sposób możemy wykorzystać podczas inwestycji na giełdzie walutowej — w przypadku tendencji wzrostowej na T-Bond, powinniśmy zwrócić uwagę na pary Forex uwzględniające amerykańską walutę i otwierać swoje pozycje na jej korzyść.

Korelacje między parami walutowymi.

Zależności między instrumentami sprowadzają się także do samych par.

Istnieją powiązania oczywiste, takie jak np. wspólny mianownik dla wszystkich par zawierających dolar — EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD itd., jak i relacje bardziej złożone.

Bez względu na poziom skomplikowania naszej analizy, warto odwoływać się do podstaw, ponieważ, jeśli sytuacja na danym rynku jest dla nas niejasna, być może potwierdzenie konkretnych hipotez znajdziemy na parach “siostrzanych”.

Prześwietlanie kilku instrumentów jednocześnie, z wykorzystaniem tych samych metod analitycznych, może istotnie przyczynić się do zwiększenia skuteczności naszej strategii.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.